Los 10 mejores fondos de renta fija (deuda privada) de España

A continuación, se presenta una lista de diez destacados fondos de inversión de renta fija de deuda privada disponibles en España, seleccionados por su rendimiento y características:

1. Ibercaja Renta Fija 2027: Lanzado en 2021, este fondo gestiona alrededor de 620 millones de euros y obtuvo una rentabilidad del 3,2% en enero de 2023. Su cartera está compuesta principalmente por renta fija privada con vencimiento en diciembre de 2027.

2. BBVA Bonos Corporativos Largo Plazo: Con una rentabilidad del 2,8% en enero de 2023 y un patrimonio de 34 millones de euros, invierte en activos de renta fija privada denominados en euros, emitidos mayoritariamente por emisores con grado de inversión y una duración media de cartera superior a 2 años.

3. Mutuafondo Largo Plazo: Este fondo obtuvo una rentabilidad del 2,7% en enero de 2023, gestionando 138 millones de euros. Invierte el 100% de su exposición en renta fija pública y privada, principalmente en euros, negociada en la OCDE.

4. AXA World Funds Euro Credit Total Return: Con una rentabilidad del 11,2% en el último año, este fondo es flexible y puede mantenerse activo entre dos y seis años, según el comportamiento de los mercados. Sus inversiones se centran en mercados de la Zona Euro.

5. Carmignac Portfolio Credit A EUR Acc: Este fondo logró una rentabilidad del 9,7% en el último período, enfocándose en los sectores de energía y finanzas, con una menor sensibilidad al alza de los tipos de interés.

6. Buy & Hold Luxembourg Bond Class 1: Destinado a inversiones a partir de dos años, este fondo obtuvo una rentabilidad del 8,5% en el último período, invirtiendo en una cartera diversificada de bonos.

7. JPMorgan Funds - Global Short Duration Bond Fund: Reconocido por su capacidad para proporcionar ingresos estables y minimizar riesgos, incluso en entornos económicos desafiantes.

8. M&G (Lux) Global Macro Bond Fund: Este fondo ha demostrado solidez a lo largo de los años, con una gestión activa y flexible que le permite adaptarse a diversas condiciones del mercado de deuda.

9. Nordea 1 - Low Duration US High Yield Bond Fund BP EUR: Con una rentabilidad a 3 años del 5,38% y una volatilidad del 6,06%, este fondo invierte en bonos de alto rendimiento de corta duración en el mercado estadounidense.

10. UBS (Lux) Bond SICAV - Floating Rate Income (USD) (EUR hedged) P-acc: Este fondo presenta una rentabilidad a 3 años del 4,61% y una volatilidad del 3,94%, invirtiendo en bonos de tasa flotante en dólares estadounidenses, con cobertura en euros.

Es importante tener en cuenta que las rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros y que toda inversión conlleva riesgos. Se recomienda consultar con un asesor financiero antes de tomar decisiones de inversión.

Tabla que resume las principales características (Rentabilidad, Estrategia y Riesgo) de los 10 mejores fondos de renta fija de deuda privada en España:

Esta tabla es un resumen general. Cada fondo tiene sus particularidades, y es recomendable revisar los documentos específicos de cada fondo (folletos o fichas técnicas) para obtener detalles adicionales antes de tomar decisiones de inversión.

Resumen de los Mejores Fondos de Renta Fija de Deuda Privada en España

Por Características

1. Rentabilidad Alta (Mayor al 8%)

   • AXA World Funds Euro Credit Total Return: Fondo flexible con una estrategia que aprovecha la duración variable (11,2% anual).
   • Carmignac Portfolio Credit A EUR Acc: Destacado por su enfoque en energía y finanzas, logrando un rendimiento del 9,7% anual.
   • Buy & Hold Luxembourg Bond Class 1: Gestión conservadora y diversificada con un rendimiento del 8,5% anual.

2. Rentabilidad Moderada (2-5%)

   • Ibercaja Renta Fija 2027 y BBVA Bonos Corporativos Largo Plazo: Enfocados en deuda corporativa a largo plazo, con rentabilidades en torno al 3%.
   • Mutuafondo Largo Plazo: Diversificado en renta fija pública y privada, con un rendimiento del 2,7%.

3. Estabilidad y Baja Exposición al Riesgo

   • JPMorgan Global Short Duration Bond: Rentabilidad estable y bajo riesgo, ideal para quienes buscan menor exposición a los tipos de interés.
   • UBS Bond Floating Rate Income (USD Hedged): Ofrece estabilidad gracias a su cobertura en euros y bonos de tasa flotante.

4. Fondos de Alto Rendimiento y Riesgo

   • Nordea 1 Low Duration US High Yield Bond: Enfocado en bonos de alto rendimiento a corto plazo en EE. UU., con un rendimiento a 3 años del 5,38%.
   • M&G Global Macro Bond Fund: Enfoque macro y flexibilidad para adaptarse a condiciones de mercado globales.

Por Reputación

1. Reconocidos Gestores Internacionales

   • Fondos como los de AXA, Carmignac, y JPMorgan cuentan con trayectoria y experiencia global, destacándose por la calidad de su gestión.

2. Gestión Conservadora y Diversificada

   • Fondos nacionales como Ibercaja Renta Fija 2027 y Mutuafondo Largo Plazo han demostrado solidez en mercados volátiles.

3. Innovación en Estrategias

   • Fondos como UBS Bond Floating Rate Income y M&G Macro Bond Fund destacan por sus estrategias innovadoras, adaptándose a las condiciones del mercado.

Conclusión

Para perfiles conservadores, opciones como Mutuafondo Largo Plazo, JPMorgan Short Duration Bond, o UBS Floating Rate Income son ideales debido a su estabilidad. Para inversores con tolerancia al riesgo, los fondos como AXA Euro Credit, Carmignac Portfolio, o Nordea High Yield Bond ofrecen mayores rendimientos potenciales.

La elección depende del horizonte temporal, perfil de riesgo y objetivos del inversor.

Análisis Comparativo y Ranking: Fondos de Renta Fija de Deuda Privada

Para establecer un ranking, se asigna una puntuación a cada fondo basada en Rentabilidad (máximo 10 puntos) y Seguridad (máximo 10 puntos). El puntaje total máximo es de 20 puntos.

Criterios de Evaluación

• Rentabilidad: Evaluada en función del rendimiento histórico y potencial futuro.
• Seguridad: Considera el riesgo asociado, diversificación, calidad crediticia y sensibilidad a factores externos (como tipos de interés o inflación).

Ranking Final

1. AXA World Funds Euro Credit Total Return (17 puntos)
   • Máxima rentabilidad y enfoque flexible, ideal para perfiles de riesgo moderado.
2. Carmignac Portfolio Credit A EUR Acc (17 puntos)
   • Alta rentabilidad con exposición sectorial bien gestionada.
3. Buy & Hold Luxembourg Bond Class 1 (17 puntos)
   • Mejor equilibrio entre rentabilidad y seguridad.
4. Ibercaja Renta Fija 2027 (15 puntos)
   • Fondo seguro con una estrategia a largo plazo predecible.
5. JPMorgan Global Short Duration Bond (15 puntos)
   • Excelente seguridad para inversores conservadores.
6. BBVA Bonos Corporativos Largo Plazo (14 puntos)
   • Rentabilidad moderada y perfil seguro para largo plazo.
7. Mutuafondo Largo Plazo (14 puntos)
   • Seguridad destacable, con diversificación sólida.
8. UBS Bond Floating Rate Income (14 puntos)
   • Fondo muy seguro con enfoque en tasas flotantes.
9. Nordea 1 Low Duration US High Yield Bond (13 puntos)
   • Buena rentabilidad, aunque con mayor exposición al riesgo.
10. M&G Global Macro Bond Fund (13 puntos)
    • Adaptabilidad global, pero moderado riesgo asociado.

Conclusión

• Para rentabilidad alta, AXA World Funds, Carmignac Portfolio, y Buy & Hold Luxembourg son las mejores opciones.
• Si se prioriza la seguridad, destacan JPMorgan Short Duration Bond, Ibercaja Renta Fija 2027, y UBS Bond Floating Rate Income.
• Balance entre rentabilidad y riesgo: Fondos como Carmignac o Buy & Hold ofrecen una excelente combinación.

La elección final dependerá del perfil del inversor (conservador o arriesgado) y el horizonte de inversión.